Consigli Strategici e Azioni Efficaci
NON PERFORMING EXPOSURE
Negli ultimi cinque anni le banche italiane in risposta ad una forte pressione della BCE e della Banca d’Italia e facilitati da un mercato primario favorevole hanno dimezzato lo stock dei NPL ottimizzando nel frattempo i processi interni di gestione .
In relazione agli Unlikely to Pay (UTP) gli istituti di credito italiani hanno avviato negli ultimi 2 anni un processo di riduzione dello stock. Tali attivi rimangono tuttavia un asset class di difficile gestione in quanto la granularità del portafoglio e generale riluttanza a supportare i debitori con nuova finanza rende il processo di deleveraging molto lento.
L’introduzione del Calendar Provisioning e l’inaspettata crisi sanitaria causata dal COVID-19 rende ancora più urgente velocizzare il processo di delaveraging dei crediti deteriorati tramite l’ottimizzazione della gestione nonchè attraverso cessioni mirate volte a ridurre l’impatto su conto economico.
PORTFOLIO ANALYSIS AND STRUCTURING
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Secondo la nostra metodologia di intervento, la compilazione di un database dinamico, inclusivo di tutte le informazioni relative al portafoglio, è un elemento imprescindibile al fine di definire sia la strategia di gestione come pure la strategia di cessioni mirate di sub-portafogli.
◾︎Per le posizioni classificate come NPL lo stato dell'attività giudiziaria ed extragiudiziale, il recupero atteso, i costi associati e una stima del valore di mercato in un possibile scenario di vendita.
Il database viene completato attraverso una pluralità di fonti e fornirà informazioni il più possibile accurate su debitori, garanti, garanzie , procedure e dati contabili.
Aram presenta alla Banca un'analisi approfondita del portafoglio che metterà in evidenza :
◾︎ Per le posizioni classificate in UTP, una classificazione tra GOING / GONE, stato della gestione del portafoglio, analisi approfondita delle posizioni principali, valore delle garanzie in uno scenario di default e stima del valore di mercato in uno scenario di vendita.
VENDITA PORTFOGLIO
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Aram suddivide il portafoglio selezionato in vari clusters in base a una serie di caratteristiche specifiche per soddisfare le esigenze degli investitori e la volontà di massimizzare il valore di vendita del portafoglio.
Aram inoltre, assiste i clienti durante tutto il processo di vendita a partire dalla preparazione del database, il teaser, l'elaborazione delle lettere alle fasi NBO e BO del processo, inclusa la negoziazione del prezzo finale e la finalizzazione del contratto di cessione.
Aram in accordo con i clienti seleziona un portafoglio da collocare nel mercato primario tenendo in considerazione:◾︎ Impatto sul P / L delle banche;
◾︎ Requisiti futuri per Calendar Provisioning;
◾︎Ottimizzazione del valore di recupero, costi di gestione e recupero, fase delle procedure e strategia complessiva di gestione delle NPE.
CREDITI PERFORMING E
SUB-PERFORMING
Il principio contabile IFRS 9 richiede che con un approccio «forward-looking» gli intermediari finanziari classifichino i crediti in 3 livelli («Stage») in base al grado di rischio.
Il passaggio di un credito da Stage 1 a Stage 2 consegue ad un «incremento significativo del rischio dal momento della rilevazione iniziale ».
La classificazione a Stage 2 ha un costo per la Banca in termini di :
- Maggiori Rettifiche
- Rischio di Ulteriore Scivolamento verso Stage 3 (NPL)
ARAM Capital ritiene che per le Banche diventa fondamentale lo svolgimento di un analisi approfondita del portafoglio di crediti classificati in Stage 2, la definizione ed implementazione di una strategia di gestione con l’obiettivo di dotare la Banca di risorse, strumenti e procedure di monitoraggio focalizzati sui crediti che hanno registrato un “significativo aumento del rischio” rispetto al momento della loro erogazione.
Il fine ultimo dell’intervento di ARAM sarà quello di diffondere una cultura di intervento sul Cliente non quando la situazione finanziaria sia già compromessa, bensì ai primi segnali di difficoltà, quando ancora esistano spazi di manovra per sanare tali difficoltà.
Sulla base della nostra esperienza nello spazio NPE, durante la quale abbiamo sviluppato un ampio set di competenze anche per assistere le banche nella definizione, negoziazione e attuazione di piani di ristrutturazione e per coinvolgere investitori di private equity ad apportare nuovi capitali.
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